（三）会员与投资者篇

1、江苏股权交易中心的会员分为哪几类？

答：战略合作会员、推荐商会员、服务商会员、经纪商会员

2、各类会员对应的业务有哪些？

答：战略合作会员：可利用股交中心平台从事推荐挂牌、股份或股权的报价和转让、定向增资、私募债券承销、代理买卖、投资咨询、自营投资等两项以上的综合业务服务。

    推荐商会员：负责为有挂牌意向的企业开展推荐挂牌、发行私募债券、定向增资等及其他产品和业务。

    服务商会员：负责为企业及其融资产品的挂牌等业务，提供法律、审计、验资、评估、评级及其他专业服务。

    经纪商会员：是经股交中心认定的在股交中心从事股权、债券等相关产品交易代理的会员。

3、江苏股权交易中心投资者开户有哪些要求？

答：年满18周岁并具有完全民事行为能力的自然人，成为股交中心股份交易或股权转让业务合格的自然人投资者需满足以下条件之一：

1) 公司挂牌前的自然人股东；

2) 通过定向增资或股权激励持有公司股份或股权的自然人股东；

3) 因继承或司法裁决等原因持有公司股份或股权的自然人股东；

4) 拟进行股权投资的投资者，个人名下的各类金融资产总额不低于人民币 30万元；拟进行债券投资的投资者，个人名下的各类金融资产总额不低于人民币 10万元。接受对投资者基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况的综合评估，并且综合评估结果达到规定标准的自然人。

     上述第1、2、3项中的自然人股东在不满足上述第（4）项条件时只能买卖其持股公司的股份或股权。

4、江苏股权交易中心投资者开户资料有哪些？

答：开户客户本人身份证及复印件；开户客户个人名下的金融资产证明或承诺（加盖出具该证明的机构公章或业务章）。

备注：金融资产（暂定）包括个人名下的各类银行账户、股票、基金、期货等证券账户，及其他资产管理账户等的金融资产总额，包括但不限于人民币、美元等金融资产（若为外币，按照打印金融资产凭证当日汇率折算成人民币计算金融资产总额）。银行账户提供近3个月的流水，证券和资产管理账户提供近7个交易日内的账户资料。

5、江苏股权交易中心投资者开户流程是什么？

答：1）投资者开户后，需先在股交中心预指定关联银行后，再通过银行渠道办理指定银行账户手续。

    2）已在中行开立电话银行业务的个人客户，可在开户时直接办理指定交易（股交中心指定中行存管银行时，需验证中行的电话银行密码）；无需再去银行办理。

    3）未开通电话银行业务的个人客户，需前往中行柜面办理关联手续。工行的客户可在股交中心开户并预指定工行后，通过工行的网银或网点完成关联手续。

备注：个人投资者可在银行经办网点办理（中行全国皆可，工行仅限江苏省内）。

（四）小微中心篇

1、小微中心是什么性质的机构？

答：经江苏省人民政府授权、江苏省金融办批准，江苏交易场所登记结算有限公司、江苏股权交易中心有限责任公司共同出资设立江苏小微企业融资产品交易中心有限责任公司（简称小微中心）。

    小微中心网址：www.jsmee.com

2、小微中心成立的目的是什么？

答：为更好地服务实体经济，缓解中小微企业融资困难，帮助中小微企业利用多层次资本市场进行直接融资，小微中心大力发展投资者，为挂牌企业打造多样化的股权、债权、股债相结合的新型金融产品，助力在江苏股权交易中心挂牌的中小微企业快速成长。

3、小微中心的定位是什么？

答：江苏省十二届七次全会《关于加快推进金融改革创新的意见》提出要依托省小微企业融资产品交易中心，创新发展“江苏版”小微企业私募债。支持小额贷款公司开展类资产证券化业务，促进小微企业与省内外社会资本有效对接。定位于成为投资者信得过的、投资收益率有吸引力的、具有创新意识的、国内一流的互联网金融交易平台。

4、小微中心目前有哪些产品？

答：在省金融办指导下，通过市场调研和政策研讨，2014年5月中旬小微中心成功推出“江苏小微企业私募债”，在国内首创“小微企业发行私募债+江苏小贷公司担保+金创信用再担保股份有限公司提供再担保暨承销”模式，帮助小微企业发行私募债募集资金，打通了直接融资渠道，为解决小微企业“融资难、融资贵”问题进行了有益尝试。

（五）政策支持篇

1. 国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见

国发〔2014〕17号（节选）

各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：

进一步促进资本市场健康发展，健全多层次资本市场体系，对于加快完善现代市场体系、拓宽企业和居民投融资渠道、优化资源配置、促进经济转型升级具有重要意义。……现提出以下意见。

一、总体要求

(一)指导思想。

高举中国特色社会主义伟大旗帜，……促进创新创业、结构调整和经济社会持续健康发展。

(二)基本原则

资本市场改革发展要从我国国情出发，积极借鉴国际经验，遵循以下原则：

一是处理好市场与政府的关系。……保护投资者合法权益，有效维护市场秩序。 

二是处理好创新发展与防范风险的关系。……牢牢守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。

三是处理好风险自担与强化投资者保护的关系。……保障投资者的知情权、参与权、求偿权和监督权，切实维护投资者合法权益。

四是处理好积极推进与稳步实施的关系。……着力维护资本市场平稳发展。

(三)主要任务

加快建设多渠道、广覆盖、严监管、高效率的股权市场，规范发展债券市场，拓展期货市场，着力优化市场体系结构、运行机制、基础设施和外部环境，实现发行交易方式多样、投融资工具丰富、风险管理功能完备、场内场外和公募私募协调发展。到2020年，基本形成结构合理、功能完善、规范透明、稳健高效、开放包容的多层次资本市场体系。

二、发展多层次股票市场

(四)积极稳妥推进股票发行注册制改革。……严厉查处违法违规行为。

(五)加快多层次股权市场建设。强化证券交易所市场的主导地位，充分发挥证券交易所的自律监管职能。壮大主板、中小企业板市场，创新交易机制，丰富交易品种。加快创业板市场改革，健全适合创新型、成长型企业发展的制度安排。增加证券交易所市场内部层次。加快完善全国中小企业股份转让系统，建立小额、便捷、灵活、多元的投融资机制。在清理整顿的基础上，将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系。完善集中统一的登记结算制度。

1. 2014年8月，证监会“融十条”

一要狠抓落实，……按职责分工一项一项抓落实。

二要抓紧制定股票发行注册制改革方案，……。

三要完善创业板制度，……。

四要加快发展全国中小企业股份转让系统，……。

五要在做好清理整顿工作的基础上，研究出台区域性股权市场发展的指导意见，明确市场定位、发展路径和监管框架。支持区域性股权市场依法为更多中小微企业提供多元化融资和股权转让服务。

1. 江苏省财政厅关于促进金融业创新发展的若干意见　　

苏财金〔2014〕23号（节选）

各市、县财政局，各省级金融机构：

为全面贯彻党的十八届三中全会和省委十二届七次全会精神，落实省委、省政府《关于深化财税体制改革加快建立现代财政制度的实施意见》（苏发〔2014〕16号）和《关于加快推进金融改革创新的意见》（苏发〔2014〕17号），积极发挥财政政策、货币政策和产业政策的协同作用，促进我省金融业进一步创新发展，推进金融市场体系建设，引导金融业支持我省实体经济发展和经济转型升级，现提出如下政策意见： ……………………

域性股权市场发展的指导意见，明确市场定位、发展路径和监管框架。支持区域性股权市场依法为更多中小微企业提供多元化融资和股权转让服务。

三、提高直接融资比重，支持建设多层次资本市场体系 

（一）继续推动直接债务融资加快发展。在做大总量的基础上，围绕实体经济，重点支持我省中小企业、涉农企业、科技企业、苏北苏中地区企业发行债务融资工具，支持发行中长期限产品和创新产品应用。通过财政奖补政策，降低企业直接债务融资的评级、担保、承销等成本和费用，提高直接债务融资比重，促进全省经济转型发展。

（二）推动场外市场融资，打造区域性股权交易平台。支持省内企业在全国中小企业股份转让系统（“新三板”）挂牌，并推动挂牌企业与投资机构的对接，实现定向增资。促进我省的股权交易市场发展，为我省非上市企业提供股权登记、挂牌、规范辅导、报价交易等服务，为企业并购重组、股权流通、创投资本退出等提供交易平台。对省内企业在“新三板”成功挂牌的，省财政给予每家挂牌企业30万元奖励；对在江苏股权交易中心成功挂牌的前200家企业，省财政给予每家挂牌企业20万元奖励。